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计算机行业:新大陆、常山股份表现抢眼,关注数博会主题投资机会

发布时间:2017-05-21    研究机构:天风证券

市场及板块走势回顾。

上周计算机板块上涨3.69%,同期沪深300上涨0.55%,创业板指上涨1.49%,板块小幅反弹跑赢大盘,验证了我们的观点。上周,雄安主题表现抢眼,主要包括常山股份、中科曙光、浪潮信息等,其中常山股份是我们的推荐品种,上周一发深度报告,单周上涨19.06%。网络安全主题也涨幅靠前,主要包括北信源、任子行、美亚柏科、蓝盾股份等,我们全市场首家解读,邀请三家上市公司电话会议,网络安全主题解读阅读量突破1.1万。上周,次新股整佑跌幅靠前,如:

海量数据、熙菱信息、华测导航、汇纳科技等。我们认为,短期市场将继续震荡,重点看好AI+、消费金融、智能驾驶舱三大方向,优质次新股抓住回调后的上车机会。

行业观点及重点推荐。

优质白马新大陆创年内收盘新高,自推荐以来超额收益约27%。

今年,我们在底部发报告推荐公司,组织了系列反路演交流活动,连续两月将公司作为天风金股,发动了新大陆的这波独立行情。3月8日发布报告开始推荐新大陆,3月股票应声大涨(当月超额收益15%),4月市场大幅调整,我们在底部多次坚定提示现价买入,直至上周创年内收盘新高!自我们推荐以来,新大陆超额收益约27%。

常山股份大涨,计算机雄安主题,基本面正发生重大变化。

4月以来,我们持续推荐常山股份,上周一,我们发布常山股份深度报告,一周涨幅达到19.06%,大幅跑赢上证指数(周涨幅0.23%)和深证成指(周涨幅1.87%)。我们认为公司受益雄安新区建设,基本面正发生重大变化,重申核心逻辑如下:治理结构显著改善,聚焦科技业务提振估值、土地回款加速,外延空间可期、全产业链布局云计算,借力雄安加速成长。预计公司2017/2018年净利润5.09/6.64亿元,EPS 0.4/0.52元,维持“买入”评级。(详见常山股份深度报告)。

投资重点逐步从低PE 转向PEG,抓住优质次新调整后的上车机会。

今年以来,我们持续提醒投资者,风险偏好下行,建议聚焦估值较低的优质白马。

随着时间的推移,计算机板块的估值吸引力将逐渐显现,投资重点也将逐渐从低PE 转向PEG,成长将成为主旋律。另外,次新股回调后部分公司估值已经有吸引力,建议聚焦空间大、竞争力突出、有稀缺性的次新股,抓住调整后的上车机会。

1)高成长:新大陆、索菱股份、蓝盾股份、奥马电器(002668)、天夏智慧、工大高新、广联达、恒华科技、二三四五。

2)稳健白马:同花顺、常山股份、东软集团、千方科技、科大讯飞、思创医惠、银信科技、四维图新。

3)优质次新股:熙菱信息(受益新疆基建)、立昂技术(受益新疆基建)、苏州科达(AI+安防)、亿联网络(SIP 终端龙头)、泛微网络(OA 龙头)、数字认证(电子认证龙头)、星网宇达、路畅科技、汇金科技、和仁科技、万集科技等。

风险提示:宏观经济不景气;政策风险;技术推广进度不及预期

申请时请注明股票名称