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计算机行业周报:国家级重磅规划落地,关注人工智能长期投资机会

发布时间:2017-07-23    研究机构:中泰证券

本周观点:人工智能国家顶层设计正式发布,产业未来大有可为。上周四,国家发改委正式发布《新一代人工智能发展规划》,将人工智能提升至国家战略高度,并明确提出“三步走”发展战略,目标2020年、2025年和2030年我国人工智能核心产业分别达到1500亿、4000亿和1万亿,带动相关产业分别超过1万亿、5万亿和10万亿市场规模。未来,我国人工智能产业发展空间巨大,同时行业有望保持40%以上速度的快速发展。从文件内容看,《规划》对我国的人工智能产业发展方向做了较详细规划,其中重点提到2025年之前在智能制造、智能医疗、智慧城市、智慧农业、国防建设等领域对人工智能技术的应用和发展。对此,我们看好相关领域未来的发展机会,未来在技术、资金和法律法规等方面相关领域有望最先获得政府支持,领域内优质企业有望借助机会获得快速成长。相关标的我们重点推荐科大讯飞(人工智能稀缺标的,AI+教育、医疗、公检法等,2018年多领域布局苦尽甘来)、东方网力(AI+安防)、海康威视(AI+安防)、佳都科技(智能轨交业务大单不断,业务有望保持高增长态势)、思创医惠(AI+医疗),关注科大智能、景嘉微、四维图新。

投资策略:长期看好信息安全、消费金融和人工智能板块投资机会。

1)信息安全:信息安全行业作为计算机行业中最具成长性的细分领域之一,未来在国家强力政策推动及下游党政军、工控、金融、电信等领域订单快速提升的双重作用下,正逐步进入成长提速期,且政策推动的催化剂持续发酵。《网络安全法》于今年6月1日正式开始实施,下半年相关具体细则及法规有望相继落地,未来政策驱动叠加用户重视程度提高使得信息安全企业迎来爆发,2017年或成为行业业绩整体向上重要拐点。其中工控等保制度今年上半年有望正式落地,预计将有效刺激工控安全需求明后年爆发式增长。我们重点推荐启明星辰(信息安全综合解决方案龙头步入成长快车道)、卫士通(加密龙头欲乘风起航)、立思辰(内容及数据安全领域新贵)。

2)人工智能:近年来人工智能发展飞速,诸如AlphaGo、Master和Libratus等人工智能机器人不断在各个领域击败人类,引发人们高度关注。目前人工智能技术已进入产业化快速发展阶段,不仅在智力竞赛领域,与此同时无人驾驶、语音识别和图像识别等也已逐步迈入大规模应用阶段,投资机会正逐步显现,重点推荐科大讯飞(人工智能稀缺标的,多领域布局苦尽甘来,业绩拐点临近)、海康威视、东方网力、佳都科技、思创医惠,关注科大智能、景嘉微、四维图新等;

3)消费金融:人群变迁&消费升级带来的消费金融新产业趋势的出现;同时政策方面对消费金融的发展不断鼓励推动,有利于行业的快速发展,重点推荐二三四五(传统流量业务带动消费金融业务板块持续超预期,2016年全年业绩增速超50%),关注新大陆、奥马电器(002668);

风险提示:产业政策扶持力度不及预期;人工智能技术应用落地速度慢于预期。

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